«Мистер иена»: "То, что мы наблюдаем – падение Запада"

Бывший высокопоставленный японский чиновник Ейсуке Сакакибара, иначе известный, как «Мистер иена», предполагает, что японская валюта может обновить рекордные мартовские уровни на фоне затухания степени влияния США и Европы в мировой экономике, что направляет инвесторов на дорогу поиска безопасных активов. «Экономике США еще только предстоит преодолеть последствия кризиса 2008 года, связанного с крахом банка Lehman Brothers Holdings Inc. В настоящее время эта страна сталкивается с риском второй волны рецессии. США войдут в потерянное для себя десятилетие, как это было в Японии в 1990-х. В тоже время долговой кризис в Европе может усугубиться», - сказал вчера в своем интервью господин Сакакибара. «То, что мы наблюдаем – падение Запада. Слабость доллара будет неизбежной, и США, скорее всего, смирятся с этим», - добавил «Мистер иена».

По словам Сакакибары, это лишь вопрос времени, когда иена возобновит рост. Он считает, что курс доллар/иена вернется к уровню 75.00 и даже может достигать 60.00 на краткосрочных выбросах. Для японских властей будет очень трудно обуздать рост иены, считает японская финансовая легенда. В настоящее время Сакакибара является профессором Aoyama Gakuin University в Токио. Согласно его мнению, глобальная финансовая система находится в критической ситуации. США теряют позиции мировой сверхдержавы, доллар утрачивает статус резервной валюты, в то время как развивающиеся страны, такие как Китай и Индия, не способны пока заполнить образовавшуюся пустоту.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

Кому война - кому мать родна.

Спустя восемь месяцев после того, как министр финансов Бразилии Гуидо Мантега объявил «перемирие» в конкурентной девальвации валют, сегодняшние действия Банков Японии и Швейцарии подают сигнал о возобновлении напряженности на валютном рынке. Так, министр финансов Японии Йошихико Нода мотивировал проведение интервенции тем, что «однонаправленные движения курсов помешают восстановлению страны», а SNB пока только намекнул на готовность к решительным действиям и понизил ставки. «Похоже, что мы входим в новую эру валютных войн, в которых бороться со слабостью доллара будут центробанки всех стран, а не только развивающихся, как это было раньше», - говорит Каллум Хендерсон, глава валютных исследований Standard Chartered в Сингапуре.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

Ралли на величину 2 или даже 3%...

Курс доллар/иена может продолжить ралли на величину 2 или даже 3%, но в ближайшие дни курс вернется в русло нисходящего тренда, высказывает свое мнение Тохру Сасаки, глава валютных исследований из JPMorgan Chase в Токио. Он указывает, что потенциально, Банк Японии может продолжить интервенции сегодня, как в рамках лондонской сессии, так и на торгах в Нью-Йорке. Тем не менее, эксперт банка уверен, что данная интервенция станет чем-то вроде «однодневного мероприятия». Во время интервенции BoJ в сентябре 2010 года Центробанк начал покупать приблизительно от 83 иен за доллар, что привело к росту курса на 3%. Но затем курс возобновил снижение несколько дней спустя. Курс доллар/иена ясно пробил отметку 83.00, когда не прошла и половина месяца с момента начала интервенции. JPMorgan ожидает нечто подобное и на этот раз.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

Путь «шока и трепета»

Аналитики BONY Mellon предупреждают о возможности проведения скрытой интервенции в японской иене. Они сообщают о том, что относительная стабильность в паре доллар/иена, которая продолжалась на протяжении девяти месяцев, подходит к концу. Сотрудники банка полагают, что в случае необходимости Минфин Японии опрометчиво выберет путь «шока и трепета» (как в сентябре прошлого года). В таком случае, они полагают, что у министерства не останется выбора, кроме как провести скрытую интервенцию, подобную той, что имела место в 2003-2004.

По результатам экстренного телефонного совещания Большой Семерки был опубликован протокол совещания

"Мы, министры финансов и главы центробанков стран Большой Семерки, обсуждая последние драматические события в Японии, были проинформированы нашими японскими коллегами по текущей ситуации и экономических и финансовых ресурсах, которые были введены в действие. Мы выражаем солидарность с японским народом в эти трудные времена, а также нашу готовность оказать любую необходимую поддержку и нашу уверенность в стойкости японской экономики и финансового сектора. В ответ на недавние движения курса иены, связанные с трагическими событиями в Японии, а также по просьбе японских властей, США, Великобритания, Канада и Европейский Центральный Банк присоединяются к Японии 18 марта 2011 года в согласованной валютной интервенции. Как мы уже давно заявляли, чрезмерная нестабильность, и беспорядочные движения обменных курсов имеют негативные последствия для экономической и финансовой стабильности. Мы будем следить за валютными рынками и тесно сотрудничать по мере необходимости"

Интервенция Кана

Рынки проигнорировали последние потуги Премьер министра Наото Кана произвести интервенцию на валютных рынках. Иена вернулась к уровням 14 сентября - за день до первой официальной попытки властей ослабить национальную валюту. Трейдеры знают то, о чем невдомек Японии. Иена укрепляется, потому что другие ключевые валюты падают под влиянием фундаментальных причин. Например, ФРС готовится принять новые меры в рамках количественного ослабления. Если эти меры будут приняты, иена рванет вверх, и как бы Япония ни старалась, ей не удастся воспрепятствовать этому. Но добавим немного позитива. Политика сильного доллара, принятая администрацией Била Клинтона в 1990-е, доказала, что сильная валюта - это настоящий магнит для иностранных инвестиций, которые сейчас обходят Японию десятой дорогой. Сильная валюта поддерживает фондовые рынки, сильная валюта помогает контролировать долгосрочные процентные ставки. Сильная валюта - это вотум доверия к экономике. В Токио сейчас верят в светлое будущее Японии не более, чем в Лондоне или Нью-Йорке. Японцы не думают о том, что когда черная полоса закончится, иена будет сильной. Гораздо сильнее, чем сейчас.

Интервенция или !?

Ждем комментариев о происходящем с JPY, хотя думаю и так несложно догадаться что это:

...eсли мы пойдем на определенного рода меры...

Чудная новость из разряда однажды лебедь рак и щука или не мешайтесь под ногами:

Премьер министр Японии Наото Кан в пятницу призвал другие нации не мешать Японии ослабить иену, если Токио примет решение об интервенции. Кроме того, Кан также обвинил страны Еврозоны в искусственном сдерживании курса евро. "Мы работаем с нашими партнерами (США и Европой), и просим их воздержаться от резких комментариев, если мы пойдем на определенного рода меры", - заявил он. Японская валюта укрепляется на фоне неопределенности вокруг состояния американской и европейской экономик. Между тем, сильная иена наносит вред экспортному сектору страны, делая товары японских производителей менее конкурентными на международных рынках. "Еврозона сейчас делает все возможное, чтобы ослабить евро. В Штатах Барак Обама обещает удвоить объемы экспорта", - отметил Кан. "В этих обстоятельствах сложно просить их о координированных действиях по снижению курса иены".

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

USD/JPY - 80 !?

Иена может вырасти до 80.00 по отношению к доллару уже к началу следующего месяца на фоне признаков стагнации американской экономики и давления на Банк Японии по ослаблению монетарной политики, согласно мнению Toyota Asset Management Co. "Иена, скорее всего, и в дальнейшем продолжит укрепление", - считает Юн Фукаширо, главный управляющий Toyota Asset. Вчера курс доллар/иена достиг уровня 83.35 - самой низкой отметки с мая 1995 года. Эта тенденция вряд ли может исчезнуть, если не последует улучшения условий на рынке труда в США и занятости. В июле продажи новых домов в США, согласно данными Министерства торговли, неожиданно упали. Уровень безработицы в августе составил 9.6%. Также напомним, что 30 августа Банк Японии принял решение об увеличении кредитных программ на 10 трлн. иен до 30 трлн. иен. По результатам планового совещания по монетарной политике 7 сентября BoJ заявил, что будет предпринимать "политические решения своевременным и надлежащим образом".

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

Deutsche Bank - минимум для USD/JPY в районе Y55

По мнению Билала Хафиза, главы валютной стратегии Deutsche Bank в Лондоне, пара USD/JPY достигнет уровня Y80 к концу года и Y78 в первом квартале 2011. "Несмотря на то, что текущий курс весьма близок к историческому минимуму, с точки зрения долгосрочной покупательной способности валют это не так. В реальном выражении исторический минимум USD/JPY должен находиться, примерно, в районе Y55", - говорит эксперт.

Кто не боится интервенции? - USD/JPY [1H] 25 августа

USD/JPY [Long position]

• Тенденция – нисходящая;
• RES - 85.00; 85.88; 86.57
• Pivot Point = 84.31
• SUP - 83.44; 82.75; 81.88
• Новостной фон – напряженный;
• Волатильность – 88 (+3) pips;
• 23:50 Объём покупок иностранных акций и облигаций японскими инвесторами
• Тактика: Несмотря на упорхнувшую вчера Butterfly, рассматривается  открытие (переворотом) Short position с отложенного ордера 84.88 в надежде на отработку Bearish Gartley с целью к 84.00

Оценивая положение доллар/иены с технической стороны, валютные стратеги Mizuho отмечают, что пара держится в рамках большой формации "клин", которая сигнализирует, что чем ниже опустится доллар/иена, тем значительнее будет последующий откат. В качестве стратегии в Mizuho предпочитают короткие позиции со стопом выше 86.00 и целями на 83.50 и 83.00, а также, возможно, на 82.00. Текущий курс доллар/иены 84.45.

Адекватные меры

ТОКИО, 25 августа. /ПРАЙМ-ТАСС/. Япония примет "адекватные меры" для стабилизации курса национальной валюты. Об этом сегодня в Токио заявил министр финансов этой страны Ёсихико Нода.

Как отмечает ИТАР-ТАСС, заявление японского министра последовало за тем, как накануне в Нью-Йорке доллар упал к иене до уровня 83,58 иены за один доллар, обновив тем самым рекорд 15-летней давности. Укрепление иены серьезно снижает прибыль японских компаний, которые, в большинстве своем, ориентированы на экспорт, и в целом замедляет восстановление экономики страны.

"Нам необходимо должным образом отреагировать на сложившуюся негативную ситуацию", - указал глава японского Минфина.

Как полагают наблюдатели, власти Японии готовы пойти на валютную интервенцию - крупную закупку долларов с целью повлиять на курсы валют. В последний раз Токио прибегал к таким мерам 6 лет назад, чтобы остановить ревальвацию иены.

По мнению аналитиков, нынешняя интервенция может оказаться менее эффективной, поскольку наметившие увеличение национального экспорта власти США заинтересованы в слабом долларе и вряд ли поддержат шаги Японии по ослаблению иены.

Банк Японии проверяет уровни иены?

24 августа. /Dow Jones/. Еще два старших валютных дилера токийских банков отрицают, что Банк Японии проверяет уровни иены, и таким образом об этом теперь говорят уже пять дилеров. "Это всего лишь слухи", - говорит один из них. Эти разговоры циркулировали на торговых площадках ранее во вторник, а поскольку проверка курсов иногда может служить предвестником интервенции, они способствовали небольшому снижению иены с многолетних максимумов, которых она достигла ранее в ходе сессии. Теперь кажется, что это были только слухи в ответ на рост иены ранее в ходе сессии. На момент написания статьи пара доллар/иена торговалась по 84,43 против минимума 84,15.

-Контакт в Лондоне: +44-20-7842-9464; MarketTalk@dowjones.com; перевод ПРАЙМ-ТАСС; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ prime-tass.com./Конец/ Dow Jones Newswires, ПРАЙМ-ТАСС

Это заявления – а это графическая картинка на часовом графике. Пунктирной стрелкой обозначено моё видение ситуации:

Открытым остается вопрос с уровнем входа, но отложенный ордер (pending orders Buy Limit) на 83.85 поставлен.

USD/JPY укрепление иены или ослабление доллара

"То, что мы видим, является не укреплением иены, а ослаблением доллара, отражающим опасения инвесторов относительно будущего американской экономики", - заявил вчера Эйсуке Сакакибары, известный под именем "Господин Иена". Получивший свое прозвище за неоднократные попытки влиять на курс национальной валюты путем вербальных, а также реальных валютных интервенций во время своей работы в министерстве финансов Японии в 1997-1999 годах. - "Существует вероятность того, что доллар/иена достигнет исторического минимума и останется там навсегда. Пик негативного эффекта на японские компании от сильной национальной валюты и слабого фондового рынка придется на конце года". Напомним, что, по словам главы Canon, второго в мире производителя принтеров, при снижении доллара/иены и евро/иены на 1 фигуру компания теряет Y6.8 миллиардов и Y4.1 миллиарда годовой прибыли, соответственно.

Cобытия этих выходных укажут направление иены

В эти выходные в Японии пройдут выборы в верхнюю палату парламента - первые всенародные выборы с тех пор, как в прошлом году к власти пришла ныне правящая Демократическая партия Японии. Как отмечают специалисты Barclays Capital, от результатов этих выборов будет в значительной степени зависеть, будет ли премьер-министр Наото Кан, занимающий агрессивную позицию в вопросе фискального ужесточения, переизбран лидером партии и премьер-министром (срок полномочий заканчивается 30 сентября). Если демократической партии Японии не хватит нескольких мест для большинства в верхней палате парламента, правительству будет сложно принимать законы. Однако с учетом того, что такой исход уже прогнозируется несколькими крупными СМИ в Японии, этот сценарий уже полностью учтен рынком. Если же партия потеряет значительное число мест, Кан может быть вынужден уйти в отставку, что негативно отразиться на японской валюте.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

USD/JPY [4H] 01 июня

USD/JPY [нет]

• Тенденция – восходящая;
• RES - 91.54; 91.92; 92.23
• Pivot Point = 91.23
• SUP - 90.85; 90.54; 90.16
• Новостной фон – нейтральный;
• Волатильность – 147 (+1) pips;
• 23:50 Изменение объёма денежной массы (г/г)
• Тактика: рассматривается открытие Short position в надежде на отработку Bearish Gartley с целью к 89.25 (сегодня к 90.54)

USD/JPY [1H] 27 апреля

USD/JPY [нет]

• Тенденция – боковая;
• RES - 94.27; 94.54; 94.74
• Pivot Point = 94.08
• SUP - 93.81; 93.62; 93.35
• Новостной фон – нейтральный;
• Волатильность – 79 (-1) pips;
• 23:50 Изменение объёма оборота розничной торговли (м/м)
• Тактика: рассматривается открытие Long position как попытка отработки Bullish Butterfly с целью к 94.27

Как отмечают валютные аналитики Deutsche Bank, после отката с максимума начала марта на 94.70 пара доллар/иена нашла поддержку в области минимума на 91.60, а на прошлой неделе совершила резкий скачок в область выше 94.00. По мнению стратегов банка, в следующие две недели доллар/иена будет торговаться в диапазоне от 92.00 до 96.00 и в течение трех месяцев поднимется к отметке 100.

USD/JPY [4H] 20 апреля

USD/JPY [Long position]

• Тенденция – боковая;
• RES - 92.76; 93.11; 93.69
• Pivot Point = 92.17
• SUP - 91.83; 91.25; 90.90
• Новостной фон – нейтральный;
• Волатильность – 85 (+3) pips;
• 05:00 Изменение объёма продаж универсальных магазинов по стране
• Тактика: удерживается Long position открытая вчера как попытка отработки Bullish Gartley с целью к 93.25

На этой неделе стоит обратить свое внимание на пары с иеной, как видится активность, замеченная в последнее время, со стороны японских властей вероятнее всего придаст импульс к ослаблению японской валюты.

По мнению валютных аналитиков Commerzbank, американский доллар может укрепиться по отношению к японской валюте, если пара доллар/иена останется выше ключевого уровня поддержки 90.80.

По сообщениям дилеров, в паре доллар/иена в области Y92.30/50 видны крупные офера. Дилеры напоминают, что в районе Y92.55 находится основание предыдущего диапазона, так что этот уровень также может выступить значительным препятствием на пути роста пары. Сейчас доллар/иена торгуется на отметке Y92.25. Пара евро/иена также растет - исполнение стопов выше уровня Y124.00 позволило паре подняться к сессионному максимуму на уровне Y124.22. Сейчас евро/иена находится на уровне Y124.20. Дилеры отмечают серию стоп-ордеров выше Y124.35.

По мнению валютных аналитиков Unicredit Bank, в следующие месяцы ослабление японской валюты продолжится на фоне неугасающей борьбы правительства Японии с дефляцией. С учетом такого прогноза, стратеги банка считают выгодной торговлю японской иеной в паре с британским фунтом, которую предпочитают осуществлять посредством покупки шестимесячного бычьего спрэда 145/150 в фунт/иене за 1.45%.

USD/JPY [4H] 30 марта

USD/JPY [Short position]

• Тенденция – боковая;
• RES - 92.77; 93.00; 93.20
• Pivot Point = 92.65
• SUP - 92.34; 92.13; 91.91
• Новостной фон – нейтральный;
• Волатильность – 81 (-2) pip;
• 23:30 Япония Уровень безработицы =4,90% (0)
• Тактика: открыта Short position как попытка отработать Bearish Butterfly, цель на сегодня в район 91.89

Внимание тактика агрессивна и весьма рискованна!!!

По мнению валютных аналитиков UniCredit, с завершением финансового года в Японии, скорее всего, произойдет разворот потока денежных средств против японской валюты. Кроме того, на этой неделе (четверг, 3:50 МСК) состоится публикация отчета Танкан, который, возможно, окажется менее оптимистичным, чем ожидается. С учетом этих обстоятельств в банке полагают, что любое снижение доллар/иены ниже области 92/91.80 следует рассматривать как возможность для выгодного входа в рынок. На данный момент пара доллар/иена торгуется на уровне 92.64.

Под занавес недели

В связи с тем что сегодня пятница, и по прежнему имеются две открытые Short positions (AUD/USD и EUR/USD) – новых предложений пока не будет. Short position по кабелю принесла StopLoss – что в общем результате со среды прошлой недели можно прировнять к нулевому результату.
По мимо имеющихся позиций буду пытаться пипсовать на GBP/USD и USD/JPY, но описывать данный вид торговли нереально – писанина занимает больше времени, чем процесс принятия решений.