Новости экономики

Юань постепенно вытесняет доллар

Мировые компании резко увеличили использование юаня в торговых расчетах в этом году, такие данные приводятся в очередном исследовании банка HSBC.

Специалисты банка начали опрос еще в прошлом году в 7 странах, а в течение этого года к ним добавили еще 4 страны.

Все семь рынков, опрошенных за два года, заявили об увеличении юаня в своих расчетах. Любопытно, что самыми активными пользователями китайской валюты стали Германия, США и Гонконг.

Среди опрошенных немецких компаний в прошлом году всего 9% использовали юань, а в этом году цифра выросла сразу до 28%. В Гонконге таких уже больше половины - 58%, но рост менее скромный, что и неудивительно, поскольку Гонконг имеет непосредственное отношение к самому Китаю.

Высокоскоростная торговля: хищники и жертвы

Крупные компании “наживаются” на рядовых инвесторах, и всех, кто не обладает схожими технологическими возможностями. Тема преимуществ высокоскоростной торговли, которые граничат с откровенным грабежом, вновь оказалась в центре внимания с выходом книги “Flash Boys: A Wall Street Revolt”. 

Использование высокочастотных алгоритмов в последние годы привлекает к себе все больше внимания – по ряду причин. 

Эксперты ФРС США уже отмечали, что все более активное использование высокоскоростных алгоритмов является одной из причин участившихся сбоев на фондовых рынках.

Самые яркие истории трейдеров-мошенников

Бывший трейдер Жером Кервьель, который принес в 2008 г. французскому банку Societe Generale убытки на 5 млрд евро, явился на этой неделе в суд с целью обжаловать свой трехлетний тюремный срок.

Но оспорить свое увольнение и последующее наказание ему так и не удалось. Парижский трибунал по урегулированию правовых споров отклонил иск трейдера. Кервьель требовал экспертизы, которая, по его мнению, показала бы, что потери, которые он понес в ходе биржевых торгов, произошли из-за полнейшего попустительства руководства банка. Если бы иск был удовлетворен, то увольнение Кервьеля считалось бы незаконным. Но поскольку решение трибунала отрицательное, то и заострять внимание на этом не стоит. 

Напомним, что в 2010 г. трейдер был приговорен к пяти годам тюрьмы, к двум из них условно, и к возмещению банку убытков на сумму 4,9 млрд евро.

История Жерома Кервьеля не единственная в своем репертуаре.

И до него и после него было немало трейдеров, которые в погоне за мечтой о богатстве совершали крайне рисковые операции, нарушая все возможные правила и скрывая свои сделки от начальства. Они верили в успех, и если бы конъюнктура рынка сложилась в их пользу, оказались бы в выигрыше, принеся прибыль и себе, и своим работодателям. Но судьба распорядилась иначе.

Предлагаем вспомнить, кто были эти "джентльмены неудачи".

WSJ: Бернанке спас США от Великой депрессии 2

ФРС во главе с Джаннет Йеллен необходимо пристально следить за ситуацией с пузырями на финансовом рынке, учитывать высокий, по некоторым оценкам, двузначный уровень безработицы. Что сделал теперь уже экс-глава ФРС, для того что бы предотвратить Великую депрессию 2, что ждет США без Бена Бернанке, рассказал Джон Хилсенрат, экономический обозреватель The Wall Street Journal. 

Г-н Хилсенрат, что должно заставить нас запомнить Бена Бернанке как успешного председателя ФРС?

Я думаю, что десятилетний срок работы Бернанке в ФРС можно разделить на три стадии. Первая стадия охватывает докризисный период. Нельзя сказать, что это был успешный период, поскольку Федрезерв вместе с другими американскими регуляторами просмотрели назревающий финансовый кризис. Я думаю, что большинство людей со мной согласятся, если я скажу, что наиболее успешный период работы Бена Бернанке – это непосредственно во время финансового кризиса.

Брокерам определили капитал в 1 млн руб.

Центральный банк России предлагает определить минимальный уровень капитала, который необходим для профессиональных участников рынка ценных бумаг. Об этом говорится в проекте указания ЦБ "О нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг и управляющих компаний инвестиционныхфондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов".

Норматив достаточности собственных средств для обычных брокеров составит 1 млн руб. Брокерам, которые имеют право заключать договора на брокерское обслуживание и совершать сделки с ценными бумагами за счет клиентов, нужно будет иметь 35 млн руб. Для профессиональных игроков, которые входят в саморегулируемые организации - 10 млн руб.

Был определен и минимальный уровень капитала для дилеров - 1 млн руб., для управляющих - 35 млн руб., для управляющих - членов СРО - 5 млн руб.

Кроме того, установлены уровни капитала для депозитариев - 10 млн руб., для депозитариев, являющихся эмитентами российских депозитарных расписок, - 200 млн руб., для расчетных депозитариев - 250 млн руб., для регистраторов - 100 млн руб., для спецдепозитариев ПИФов, НПФ и инвестфондов - 80 млн руб.

Проект указа опубликован на сайте Центробанка 17 января 2014г. По нему принимаются экспертные заключения до 24 января.

Читать полностью:http://top.rbc.ru/economics/17/01/2014/900090.shtml

Проект евро провалился, его надо закрыть

Один из ведущих экономистов мира, британский профессор кипрского происхождения, лауреат Нобелевской премии по экономике 2010 г. Кристофер Писсаридес заявил, что единая европейская валюта не оправдала возложенных на нее надежд. 

По мнению Писсаридеса, дальнейшее существование еврозоны только усилит проблемы для европейских стран. Стоит отметить, что экономист был одним из сторонников создания единой европейской валюты в конце 90-х гг. 

Кроме того, он также активно убеждал власти Кипра присоединиться к зоне евро в 2008 г. Однако в последние годы он поменял свои взгляды.

“Я был полностью убежден, что проект евро будет успешным. Совсем недавно идея единой валюты в Европе выглядела очень заманчиво, и я поддался ее искушению. 

Легче сказать “Я буду алчным, когда все другие боятся”, чем сделать это в жизни или горькая правда об инвестировании

Существует мнение, что инвесторы зарабатывают миллионы, знают, куда вкладывать деньги, и всегда могут сказать, когда произойдет очередной финансовый кризис или резкий подъем. 

Разрушить многочисленные заблуждения и стереотипы об инвестировании попыталось издание Business Insider.

1. Легче сказать “Я буду алчным, когда все другие боятся”, чем сделать это в жизни.

2. Разница между отличной компанией и отличной инвестицией может быть огромной.

3. Рынки переживают как минимум один большой отскок каждый год и одно крупномасштабное падение каждое десятилетие. Привыкайте к этому.

ФРС США: Новая купюра в 100 долларов дороже, но лучше

Новые банкноты номиналом в сто долларов обходятся властям США дороже, производство каждой из них подорожало на 4,8 цента дороже, но зато и подделать их станет куда сложнее, заверил корреспондента "РБК daily" директор отдела банкнот Совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) США Майкл Ламберт. По его словам, за пределами СЩА фальшивыми чаще всего оказываются именно стодолларовые купюры.

"Сейчас в обращении находится около 9 млрд стодолларовых купюр, две трети из этого объема находится за пределами США. Обновленная банкнота призвана снизить потенциальный риск подделки. В прошлом году по всему миру было выявлено 90 млн таких поддельных банкнот", - пояснил М.Ламберт.

В манипуляциях с валютой подозревают 15 банков

Расследование возможных манипуляций на валютном рынке затрагивает 15 крупных международных банков, а также некоторые из наиболее активно торгуемых валют. При этом банки стараются помочь властям, чтобы избежать возможных санкций.

Управление по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках Великобритании, которое является одним из семи регуляторов, ведущих это расследование, затребовало необходимую информацию у 15 банков, сообщает Financial Times.

Дефолты США: забытые страницы истории Америки

В разгар бюджетного кризиса и неумолимого приближения лимита по госдолгу в Минфине США заявили, что дефолт будет беспрецедентным явлением в истории Америки. Чиновники утверждают, что США никогда не объявляли дефолт по своим обязательствам. Так ли это?

Министерство финансов США стремится убедить республиканцев и демократов сесть за стол переговоров и повысить лимит по государственному долгу США, который будет достигнут 17 октября. Иначе, по заявлениям чиновников, произойдет “немыслимое”. 

“Беспрецедентность” дефолта со стороны США подчеркивается в докладе американского Минфина. 

Доклад “The potential macroeconomic effect of debt ceiling brinksmanship” [PDF], в котором описываются последствия дефолта, начинается с фразы: 

“The United States has never defaulted on its obligations/США никогда не объявляли дефолт по своим обязательствам...”

Будет хуже, чем в 2008г.

Дефолт, который может произойти в случае, если конгресс США вовремя не повысит потолок госдолга, будет беспрецедентным катастрофическим событием, говорится в сообщении Министерства финансов США.

В частности, в случае неповышения потолка госдолга "кредитные рынки будут заморожены, доллар резко обесценится, а процентные ставки в США подскочат", предупреждает ведомство. Вред, нанесенный экономике, будет ощущаться на протяжении нескольких десятилетий и болезненно скажется как на рядовых американцах, так и на бизнесе, обернувшись рецессией - даже более серьезной, чем в годы спада, 2007-2009гг., отмечают специалисты.

Негативный побочный эффект может оказать влияние на экономику всего мира, не исключается даже возможность нового мирового финансового кризиса, возможно, более сильного, чем в 2008г.

Ситуацию осложняет и временная приостановка работы госаппарата страны. Продолжительный "шатдаун", по мнению специалистов Минфина США, сделает американскую экономику гораздо более восприимчивой к негативным последствиям неповышения потолка госдолга.

Читать полностью:http://top.rbc.ru/economics/03/10/2013/880442.shtml

Новые валютные прогнозы от Goldman Sachs

Ниже представлены обновленные прогнозы по валютным парам на конец года от Goldman Sachs В банке отмечают следующие ключевые тенденции:

- Валюты развивающихся стран с высокой потребностью во внешнем финансировании будут испытывать на себе давление продаж до тех пор, пока не закроют свои дефициты текущих счетов. Вялый экономический рост приведет к снижению внутреннего спроса и, скорее всего, иссушит приток капитала, что приведет к усилению девальвации, даже несмотря на признаки сокращения дефицитов (которые все равно остаются высокими). Мы ждем падения большинства валют в развивающихся странах с дефицитом, в частности, уязвимы INR, TRY, ZAR и IDR.

35 самых конкурентных экономик мира

Всемирный экономический форум (WEF) опубликовал ежегодный доклад о конкурентоспособности экономик мира. В документе анализируется экономическое и социальное состояние 148 стран по таким критериям, как инфраструктура, макроэкономика, здравоохранение, высшее и профессиональное образование, трудовой рынок, научно-технический уровень, развитость финансового рынка, размер рынка, деловая среда и инновационный потенциал. 

На основе этих данных эксперты составили рейтинг, который третий год подряд возглавляет Швейцария. У России 64-е место, что на три строчки выше, чем в 2012 г. Предлагаем топ-35 стран мирового рейтинга конкурентоспособности экономик по версии WEF.

Счастье на дне чашки, или Чем гадалка лучше коуча и консультанта

Гадание круглосуточно! Предскажу судьбу. 

Вижу прошлое по сахару, будущее по воде. 

Таро. Скандинавские Руны.

Разработка идеологии бизнеса. Диагностика проблем. 

Консультации по управлению. Кризисное управление и вывод 

предприятия из кризиса. Повышение конкурентоспособности.

Повышение личной эффективности, достижения максимальных 

персональных результатов за счет реализации вашего потенциала.

В каждом бизнес-центре или офисном здании вы найдете сегодня консалтинговую фирму, а среди ваших знакомых наверняка есть коуч. Это очень современно и стильно. Владельцы и руководители бизнесов завалены предложениям от консультантов и коучей: разобраться в проблемах, построить дорожные карты решений, содействовать созиданию светлого будущего. Многие компании постоянно сотрудничают с консультантами. Тысячи людей обращаются к коучам для обсуждения своих вопросов, поддержки и планирования будущего…

В среду Федреральная резервная система опубликует протоколы июльского заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC).

Как известно, сенсаций не произошло: базовую ставку оставили на прежнем уровне, как и объемы скупки облигаций. Однако инвесторы и аналитики все время пытаются угадать следующие шаги в монетарной политике американского регулятора и читают между строк. 

Эйвери Шенфельд, главный экономист CIBC World Markets, считает что картина довольна ясна. На его взгляд, последние выступления глав региональных банков ФРС пролили свет на внутренние дебаты в Центробанке.

"Мы знаем довольно много о том, что каждый о них думает по этому вопросу. Я не представляю, как протоколы заседания добавят ясности", - отметил эксперт.

Как Сорос и Айкан решили уничтожить Акмана

Soros Fund Management забирает деньги из фонда Pershing Square, принадлежащего Уильяму Акману, сообщает агентство Reuters со ссылкой на свои источники.

Сумма составляет примерно $250 млн. Новость об изъятии средств поступила на фоне ожесточенной борьбы двух инвесторов в акциях производителя пищевых добавок Herbalife.

Напомним, что фонды Сороса и Акмана находятся по разные стороны. Сорос играет на повышение акций, а Акман еще в январе поставил $1 млрд на понижение, считая бизнес-модель компании нежизнеспособной. Но затем против него выступил другой миллиардер - Карл Айкан, купивший акций также примерно на $1 млрд.

Берегитесь августовских ид

Рынки на пороге очередной летней встряски

Берегитесь августовских ид! В Европt август у многих ассоциируется с каникулами, отпуском и выходными днями, увы, почему-то именно в этом месяце так часто случаются финансовые кризисы. Европейский механизм обменных курсов развалился в августе 1993 года. Россия девальвировала рубль и объявила дефолт по своим долгам в августе 1998 года. О кредитном кризисе впервые заговорили в августе 2007 года. А фондовые рынки опасно накренились в августе 2011 года, когда Америка потеряла наивысший кредитный рейтинг, а Еврозона погрузилась в пучину кризиса. Простое совпадение? Отчасти. Резким ценовым движениям в августе можно найти логическое объяснение. Европейцы устремляются на пляжи, прочь из душных мегаполисов. Даже американцы, которые жить не могут без своих офисов, время от времени берут выходные.

Кого хочет Уолл-стрит вместо Бернанке?

Подавляющее большинство на Уолл-стрит считает, что Барак Обама должен избрать Джанет Йеллен в качестве преемника покидающего свой пост председателя ФРС Бена Бернанке, свидетельствуют данные опроса CNBC.

Бернанке уйдет в начале 2014 г.

Более 70% респондентов уверены, что президент должен сделать выбор именно в пользу Йеллен. Сейчас она занимает пост заместителя Бернанке. В пользу другого кандидата - бывшего министра финансов Ларри Саммерса - высказались только 25%.

Физическое золото

Спротт: инвестировать надо в физическое золото

Недавнее резкое падение цен на золото было интерпретировано СМИ как конец рынка "быков". Однако, проанализировав динамику спроса и предложения на рынке драгметалла, можно сделать другой вывод, пишет знаменитый инвестор и управляющий канадским инвестиционным фондом Sprott Inc. Эрик Спротт в ZeroHedge.com.

Центробанки развивающихся стран активно увеличивают запасы золота, показатель вырос с 6300 тонн в I квартале 2009 г. до 8200 тонн в I квартале 2013 г. При этом фактическое наличие металла продолжает снижаться, а спрос со стороны крупных и небольших покупателей остается достаточно высоким. 

Следует помнить, что слитковые банки (входящие в Лондонскую ассоциацию участников рынка драгоценных металлов, LBMA) продолжают хранить в своих хранилищах золото клиентов. Согласно данным LBMA большая часть этих клиентов разместили золото на депозитах (или купили золото) в банках LBMA по так называемой схеме обезличенных счетов. Слитковые банки – это банки, функционирующие как оптовые поставщики золота.