Управление капиталом.

Методы максимизации прибыли - Метод Келли.

Метод Келли был разработан для применения в азартных играх (например, БлекДжек) Эдвардом Торпом, профессором Массачусетсского технологического института.
Господин Торп достиг с помощью этого метода феноменальных результатов в азартных играх. После изменений правил, господин Торп применил этот метод для работы на финансовых рынках. Здесь были также достигнуты положительные долгосрочные результаты.
Работы на финансовых рынках Торп начал одновременно с Гарри Марковицем, выдающимся американским экономистом.
Торп продолжал работать на финансовых рынках очень продолжительное время, в то время как Марковиц выбыл из игры.
Метод определяет оптимальный процент риска, который следует применять для максимизации функции «полезности», представленной как логарифм капитала.

Пусть наша торговая методика имеет следующие характеристики:
 Процент побед: 60;
 Процент проигрышей: 40;
 Средняя победа: 80 пунктов;
 Средний убыток: 80 пунктов;

В соответствии с методом Келли % риска должен вычисляться так:

% риска Келли = %WIN - %LOSS * AVERAGE_LOSS / AVERAGE_WIN

% риска Келли = 60 – 40 * 80 / 80 = 20 (процентов)

В каждой сделке нужно использовать процент риска, равный двадцати процентам от капитала.

Пусть метод Келли определил процент риска как величину равную 6,5 процентам. Тогда лот для обратных котировок должен будет вычисляться так:

Lot = (Капитал * % риска Келли / 100) / (Риск в пунктах / 10000)

Например:
Капитал: 880 долл.;
% риска Келли: 6,5.;
Риск в пунктах (величина стоп-приказа): 89.

Lot = 880 * 0.065 / 0.0089 = 6000

Преимущества метода

Метод позволяет получать максимальную прибыль при сохранении показателей используемых при расчете.
Взгляните на рисунок. До определенного момента риск и прибыль характеризуются линейной зависимостью, то есть увеличение риска приводит в увеличению прибыли. Но наступает такой момент, после которого увеличение риска приводит к уменьшению прибыли.
Метод Келли позволяет определить пик на нашем рисунке, то есть тот процент риска, который соответствует оптимальной прибыли.

Недостатки метода

Недостаток метода заключается в том, что этот метод будет практически гарантировать вам большие дродауны для большинства торговых систем.
Если мы собираемся использовать формулы Келли, то нужно ответить себе на вопрос: готовы ли мы рисковать, например, 60% просадкой по счету ради достижения потрясающих прибылей.
имеется продолжение....